Part1："真正" 交易者的思维 - snow ball fight
从这个游戏来举例，感受交易中的核心元素
- 你要有一堵雪墙，这是你抵挡危险的屏障
- 对手会投掷两种颜色的雪球：红色和绿色。绿色加固雪墙，红色溶解雪墙
- 两种颜色的雪球投掷到雪墙之后，都会从雪墙震落一些雪花
- 雪球将以相对确定的频率投掷
- 何时投掷何种颜色的的雪球没有一定的规律
- 在500次攻击之后，你的雪墙是变的更坚固了？还是变的更脆弱了？
Part2：
- 雪墙是你的交易资金，资金越多，保护越强。它的高低决定了你是否有信心、能力、资格留在市场中。(美股市场绝大多数人的账户是5000美金以下，这些都是韭菜账户，基本迟早会被收割)
- 红色和绿色雪球构成交易中的两个十分重要的元素：
- 在一定时间内，红色和绿色出现的比例他们形成交易胜率 (winner%)
- 交易胜率：
- 99% 的’交易者‘只关注"取得正确" （狭隘的分析师思维)
- 常见的狭隘问题：
- $NVDA已经上涨20%，还有投资机会吗？
- $NVDA市值已经下降一个蔚来汽车，这是什么原因？
- A股已经收复3000点关口，空间是否打开？未来是跑是留？
- 若在入场/出场/头寸策略中只能照顾两个，我会毫不犹豫放弃入场
- 交易胜率：
- 红色和绿色相对大小，他们形成 盈亏比(payoff ratio)
- "交易者" 既要高胜率，又要大盈亏比(交易唯心主义)
- 这是不可持续--不可能的，不符合市场规律
- "交易者" 既要高胜率，又要大盈亏比(交易唯心主义)
- 从雪墙上震落的雪花是不可避免的交易成本(Trading Cost)，包括佣金、成交摩擦、手续费
- 当考虑交易成本后，不少策略将失去光泽
- 根据交易胜率、盈亏比、交易成本就可以算出交易系统期望值(Trading System Expectancy)
- avg.win * winner% - avg.Lose * Loser%
- 交易是一个输家的游戏，因为入场就有手续费
- 如下图，盈亏回报在 1:1 的时候交易胜率只有50%
- 在一定时间内，红色和绿色出现的比例他们形成交易胜率 (winner%)
- 雪球以确定的频率投掷，这对应交易频率.交易频率体现在一定时间内的交易数量(#Trade)
- 交易数量(#Trade)
- 交易频率是交易图表周期、策略特点、应用市场共同的作用结果
- "交易者" 一年憋出五笔交易，虽然都盈利，但这是没有意义的
- “交易者” 一天做10笔交易（不同入场时间)，这也是没意义的，身体受损，手续费太多
- 交易数量(#Trade)
- 何时投掷何种颜色的雪球，没有一定规律。前边所讲的所有因素即使完全一致，在不同游程下，会形成截然不同的结果。因此投掷雪球相对雪墙的大小，就是头寸策略(Position Sizing)，是交易中的极其重要的因素
- 头寸策略(Position Sizing)
- 所有的头寸策略旨在解决一个问题：How much to bet and When to bet
- 头寸策略(Position Sizing)
- 交易是系统性工程，真正的交易者需要一直思考如下内容
- 交易资金(Capital Size)
- 交易胜率(Winner%)
- 盈亏比(Payoff Ratio)
- 交易成本（Trading Cost)
- 交易系统期望值（Trading system Expectancy)
- 交易数量(#Trade)
- 头寸策略(Position Sizing)
- 不要趴着看交易，要站在5000英尺看交易
如何成为一个真正的交易者？每个人都有不同的路径，交易是综合素质的反映